ЦБ назвал аномальным взлет котировок «Объединенных кредитных систем», принадлежащих НПФ «Благосостояние». За февраль компания подорожала в 75 раз, до 1,3 трлн руб. В Банке России установят факторы, повлиявшие на цену бумаг.
Капитализация компании «Объединенные кредитные системы» (ОКС) в понедельник, 25 февраля, выросла на 39,88%, до 1,3 трлн руб., свидетельствуют данные торгов на Мосбирже. ОКС вошла в топ-10 самых дорогих российских компаний, оставив позади АЛРОСА, «Северсталь» и «Яндекс».
Взлет котировок ОКС начался 7 февраля, когда ее бумаги подорожали с 740 руб. до 1000 руб. (рост на 35%). С этого дня бумаги ОКС дорожают каждый рабочий день на 30 и более процентов в день, но рост никогда не достигает 40%. Эта планка связана с регламентом Мосбиржи: выставить предложение для бумаг, не входящих в котировальные списки биржи, выше 40% от стоимости невозможно.
Число сделок с акциями ОКС ежедневно колеблется от 30 до 40, в них участвует несколько десятков бумаг (ни разу не превысил 85 штук в день). В итоге 25 февраля цена одной акции превысила 55 тыс. руб., с этим связан и максимальный объем торгов в рублевом эквиваленте — 2,8 млн руб.
«В данном случае аномальное изменение цен заметно всем участникам на рынке, которые принимают самостоятельные инвестиционные решения», — заявили РБК в пресс-службе ЦБ.
«Мы намерены установить факторы, повлиявшие на ценообразование актива, в целях обеспечения справедливости рыночной цены», — подчеркнул регулятор.
По словам инвестиционного стратега «БКС Премьер» Александра Бахтина, рост котировок ОКС имеет нерыночный характер.
«Ее абсолютно нельзя сравнить с компаниями, которые по капитализации теперь близки. С точки зрения рыночной статистики нет какого-то предложения бумаг, поэтому рост выглядит совершенно необоснованным. Очень похоже, что участники сделок преследуют свои интересы», — отмечает Бахтин.
Необоснованный всплеск
ОКС почти полностью принадлежит НПФ «Благосостояние», который управляет пенсионными резервами сотрудников РЖД. По данным из отчетности ОКС за 2017 год, всего 1,97% находится у миноритариев, остальное контролируют НПФ и его управляющие компании («Тринфико», «Трансфингруп», «Капиталъ» и «Лидер»). Еще 3,656% вложено в ЗПИФ «РВМ Капитал» (связан с УК «Благосостояния»). Этот паевый фонд 23 января проводил оценку акций ОКС и установил, что их рыночная стоимость составляет 786 руб. за одну бумагу.
Эмиссия акций ОКС составляет 23,7 млн единиц, но в обороте всего 182 бумаги, сказали РБК в НПФ «Благосостояние». В НПФ предполагают, что для разгона стоимости бумаг ОКС используются «технические средства для трейдинга — торговые роботы», которые могут формировать торговую активность.
Бумаги ОКС не могут стоить больше 1000 руб., считают в фонде. «Стоимость акций ОКС в составе пенсионных резервов фонда в результате этого необоснованного всплеска цены не изменилась», — отмечают в НПФ. «Благостояние» обратился в Московскую биржу в связи с ситуацией, а также готовит обращение в Банк России. «Эти вопросы находятся в введении регулятора», — сказали РБК в пресс-службе Московской биржи.
«Благосостояние» в конце года завершил акционирование, в результате которого 50% минус одна акция фонда досталась Газпромбанку, структура Россельхозбанка — «РСХБ Управление активами» — получила 19,5%, а РЖД сохранила свою долю в размере 25% плюс одна акция.