Ночью с 5 на 6 февраля произошел резкий скачок волатильности на рынке криптовалюты, приведший к значительному падению цен ведущих активов. Курс биткоина (BTC) резко упал с отметки около $73 тысяч до уровня менее $60 тысяч всего за несколько часов. Аналогичная ситуация наблюдалась и с эфириумом (ETH): стоимость снизилась ниже $1,75 тысячи после продолжительного роста предыдущей недели.
Падение оказалось настолько глубоким, что по итогам 5 февраля оно стало крупнейшим однодневным снижением цены биткоина за последние три года, достигнув 14,02%. Предыдущее рекордное снижение случилось 9 ноября 2022 года, когда стоимость актива упала на 14,15%.
Причины падения
Факторов, вызвавших столь резкое падение, несколько:
- Психологический фактор: рынок испытывал страх перед неопределенностью, связанную с опасениями ужесточения регулирования криптовалют в США и Европе.
- Продажа альткоинов: многие инвесторы фиксируют прибыль, избавляясь от рисковых активов вроде эфира и небольших монет.
- Технический аспект: существовала техническая коррекция, вызванная накопившимися объемами покупок на высоких уровнях цен.
Последствия обвала
Резкое движение привело к значительным потерям среди инвесторов и спекулянтов. За день было зафиксировано огромное количество ликвидаций позиций трейдерами, работающими с кредитным плечом. Согласно сервису Coinglass, за минувшие сутки были закрыты позиции порядка 560 тысяч пользователей на общую сумму примерно $2,6 миллиарда. Более двух миллиардов долларов пришлись именно на закрытые лонги — трейдеры, ставившие на дальнейший рост, оказались вынуждены закрывать сделки из-за маржинальных требований брокеров и биржи.
Особенно пострадали держатели длинных позиций по биткоину и эфириуму, где убытки составили свыше $1,9 миллиарда. Такая сумма включает не только реальную потерю капитала, но и влияние кредитного рычага (например, покупка актива на $100 с плечом х10 будет считаться убытком на $1000).
Кроме крупных игроков, институциональные инвесторы также понесли серьезные убытки. По данным аналитического сервиса Sosovalue, биткоин ETF и другие финансовые инструменты, связанные с цифровыми активами, испытали массовый вывод средств объемом около $434 миллионов только за один торговый день. Для ETF, связанных с эфириумом, величина оттока составила чуть больше $80 миллионов.
После утреннего шока последовало некоторое восстановление рынков. К утру 6 февраля цена биткоина вернулась к уровню выше $65 тысяч, а эфириума стабилизировался выше $1,9 тысячи. Тем не менее общая капитализация крипторынка уменьшилась до отметки $2,2 триллиона.
Практически все активы первой сотни рейтинга CoinMarketCap ощутили серьезное давление, потеряв до четверти своей стоимости. Лишь единичные проекты показали положительную динамику. Например, токены HYPE, M и MYX продемонстрировали небольшой прирост на фоне общего кризиса рынка.
Ситуация привела индекс страха и жадности Crypto Fear & Greed Index к минимальному показателю с начала 2022 года, установив значение на уровне девяти пунктов из ста возможных («экстремальный страх»). Такое положение дел свидетельствует о массовых настроениях участников рынка, ориентированных на фиксацию прибыли и продажу активов даже с большим убытком ради избежания дальнейшего снижения.