На сегодняшний день российские пенсионеры активно используют программу долгосрочных сбережений (ПДС) скорее как инструмент краткосрочного депозита, нежели длительного инвестирования. По данным третьего квартала текущего года, граждане старше пенсионного возраста (женщины от 55 лет и мужчины от 60 лет) сняли около 18 миллиардов рублей, выведя эти средства практически сразу после получения софинансирования от государства. Важно отметить, что изначально договор ПДС заключается сроком на 15 лет. Однако установленные законом льготы позволяют гражданам указанных возрастных категорий свободно распоряжаться деньгами уже спустя год участия в программе, не потеряв ни единого рубля ранее полученных начислений.
Заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков недавно анонсировал инициативу Минфина относительно изменений сроков изъятия средств софинансирования. Согласно новым правилам, владельцы счетов смогут воспользоваться правом досрочного вывода денег не раньше, чем через 5 лет после начала участия в программе. Таким образом, планируется устранить существующую правовую неопределенность, позволяющую пенсионерам досрочно получать государственные субсидии.
Иван Чебесков уточнил, что изменение условий программы никаким образом не направлено на ухудшение положения её участников. Цель нововведений состоит исключительно в обеспечении эффективного функционирования системы, стимулируя население воспринимать ПДС именно как механизм долгосрочной финансовой защиты, а не инструмента быстрого заработка. Министр также указал, что предлагаемые поправки носят характер законодательных инициатив и подлежат утверждению соответствующими органами власти.
Под софинансированием понимается государственная поддержка граждан-участников программы ПДС. Она выражается в форме ежегодных денежных компенсаций, зависящих от размера личного взноса гражданина и уровня его среднемесячной заработной платы. Государственное финансирование позволяет ежегодно увеличивать личные вклады на сумму до 36 тыс. руб. в течение первых десяти лет участия в программе.
Заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов выразил мнение, что решение Минфина продлить сроки вывода средств имеет разумное обоснование. Тем не менее, он признал, что подобные меры способны несколько снизить интерес населения к данной программе. Несмотря на возможные негативные последствия, профицит выгоды от льгот и преимуществ, предоставляемых ПДС, существенно перевешивает неудобства от новых ограничений, подчеркнул Абрамов.
С самого запуска программы в январе 2024 года количество заключенных контрактов превысило отметку в 10,5 миллиона, а общий объём привлечённых средств составил порядка 717 миллиардов рублей. Эксперты считают, что несмотря на единовременный вывод значительных сумм участниками, подобное поведение нельзя рассматривать как массовый отказ граждан от участия в программе. Общее число забравших средства пенсионеров составило крайне незначительный процент от общего числа пользователей, подчеркнула профессор кафедры государственных и муниципальных финансов Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова Юлия Финогенова.
Финогенова пояснила, что пожилым людям выгодна сама структура программы, позволяющая значительно повысить свою финансовую защищённость. Пенсионеры, участвующие в программе и имеющие доходы ниже 80 тысяч рублей в месяц, смогли буквально за один год получить выплату от государства в размере от 24 до 36 тысяч рублей, увеличив тем самым начальные вложения в два раза. Доходность программы оказалась гораздо выше, чем классические банковские депозиты тех лет, когда обычные проценты составляли меньше пяти процентов годовых.
Помимо возможности увеличения доходов благодаря государственному софинансированию, граждане могли использовать собственные пенсионные накопления, накопленные ещё до реформы 2016 года, в качестве стартового взноса в программу. Вместе с собственными взносами и государственными субсидиями создавался значительный инвестиционный потенциал, который привлекал многих пожилых граждан.
Однако специалисты подчёркивают риски подобной стратегии. Как отметила Юлия Финогенова, использование программы ПДС в качестве обычного банковского вклада лишает граждан преимущества сложных процентов и эффекта капитализируемости от софинансирования. Увеличение минимального срока удержания средств позволит сохранить эффективность этой схемы и обеспечит больший рост капитала в будущем. Но одновременно многие пенсионеры вынуждены выбирать короткие сроки размещения средств, поскольку нуждаются в немедленном увеличении своего финансового резерва при наступлении пенсионного возраста.
Таким образом, предложенные изменения направлены на сохранение привлекательности программы ПДС для молодых поколений инвесторов, стремящихся обеспечить себя достойной пенсией в перспективе. Для пенсионеров такие корректировки означают определённые ограничения, вызванные необходимостью дополнительного ожидания перед доступом к средствам.